Qu'est-ce que la corrélation des devises dans le trading Forex ? Comment ça marche à Exness

Qu'est-ce que la corrélation des devises dans le trading Forex ? Comment ça marche à Exness
Il existe de nombreuses techniques que les traders Forex peuvent utiliser pour trader le marché et améliorer leur stratégie de trading. L'une des techniques les plus puissantes mais souvent négligées est le trading sur la corrélation Forex. Ceci est particulièrement important pour les traders qui négocient plus d'une paire de devises ou qui souhaitent constituer un portefeuille de transactions, auquel cas la corrélation Forex peut considérablement augmenter la rentabilité et réduire le risque de marché. Dans cet article, nous couvrirons tout ce que vous devez savoir sur la corrélation entre les paires de devises, et nous l'élèverons même au niveau supérieur en introduisant la corrélation des devises dans les communiqués de presse. Bien que la corrélation Forex puisse sembler compliquée et intimidante au début, je vous assure qu'elle est assez facile à intégrer dans votre routine de trading quotidienne une fois que vous avez bien compris le concept.


Qu'est-ce que la corrélation ?

Avant de nous lancer dans la corrélation Forex, nous devons d'abord expliquer ce que signifie la corrélation. La corrélation est une méthode statistique qui mesure l'interdépendance entre deux ou plusieurs variables. En d'autres termes, la corrélation mesure comment une variable se comportera lors du changement d'une autre variable.

La corrélation est exprimée par le coefficient de corrélation, qui peut prendre une valeur comprise entre -1 et 1. Fondamentalement, un coefficient de corrélation de -1 reflète une corrélation négative parfaite, ce qui signifie que si une variable augmente, l'autre variable baissera dans la même mesure. . Un coefficient de corrélation de 1 est une corrélation positive parfaite, ce qui signifie que si une variable augmente, l'autre suivra dans une mesure égale. Enfin, un coefficient de corrélation de 0 signale qu'il n'existe aucune relation statistique significative entre les deux variables, c'est-à-dire qu'elles ne sont en aucune façon corrélées et évoluent complètement indépendamment l'une de l'autre.

Les corrélations négatives et positives parfaites sont très rares. Le coefficient de corrélation prend généralement une valeur supérieure à -1 et inférieure à +1. Par exemple, une valeur de 0,5 signale que deux variables sont positivement corrélées, c'est-à-dire que les deux évoluent généralement dans la même direction. De même, un coefficient de corrélation de -0,5 signale que deux variables sont négativement corrélées et se déplaceront généralement dans des directions opposées.

L'image suivante montre à quoi ressemblent les corrélations positives et négatives.
Qu'est-ce que la corrélation des devises dans le trading Forex ? Comment ça marche à Exness
Les coefficients de corrélation sont calculés à l'aide de formules mathématiques qui sortent du cadre de cet article. Pour l'instant, il est important que vous compreniez le concept sous-jacent des corrélations et des coefficients de corrélation. Pour résumer cette courte introduction, la corrélation mesure l'interdépendance entre deux variables, la force de la corrélation étant exprimée sous la forme d'un coefficient de corrélation (-1 = les variables évoluent dans des sens opposés, +1 = les variables évoluent dans le même sens, 0 = aucune relation significative n'existe entre les deux variables).


Comment fonctionne la corrélation des devises

Maintenant que vous savez ce qu'est la corrélation et comment elle est mesurée, il est temps de voir comment elle peut être utilisée lors du trading Forex. Dans ce cas, les deux variables dont l'interdépendance est analysée sont les taux de change des paires de devises. Dans une corrélation parfaite avec un coefficient de corrélation de +1, deux paires de devises évolueront toujours dans le même sens et dans la même mesure. De même, une corrélation négative parfaite de -1 indiquerait que deux paires de devises évolueront toujours dans des directions opposées et dans la même mesure, c'est-à-dire que si une paire monte de 100 pips, l'autre paire baissera de 100 pips, et vice-versa.

De toute évidence, il existe des exemples extrêmes, et des corrélations positives et négatives parfaites n'existent tout simplement pas sur le Forex, ni sur aucun autre marché financier. Cependant, certaines paires de devises peuvent être très proches d'une corrélation parfaite, comme nous le verrons plus tard.

Comme vous pouvez le voir, connaître les coefficients de corrélation sur le marché Forex peut vous aider à améliorer vos performances de trading et à réduire les risques lors du trading. Si vous ouvrez une position longue sur deux paires de devises qui sont fortement corrélées positivement avec un coefficient de corrélation compris entre 0,5 et 1,0, vous augmentez essentiellement votre risque car les deux paires évolueront probablement dans la même direction la plupart du temps.

Sur le marché Forex, nous pouvons identifier trois types de corrélation :

1) Corrélation entre les devises individuelles

2) Corrélation entre les paires de devises

3) Corrélation basée sur les (actualités) macroéconomiques

Dans les lignes suivantes, nous couvrirons les trois types de corrélation Forex.

Corrélation entre les devises

L'un des types de corrélation les plus élémentaires que tout trader Forex doit comprendre est celui entre les devises. Deux devises individuelles peuvent en effet présenter une certaine corrélation en raison de leurs caractéristiques fondamentales spécifiques. Pour expliquer les corrélations entre les devises individuelles, examinons d'abord comment elles ont tendance à se comporter dans différents environnements de marché.

Comme vous le savez déjà, huit principales devises sont négociées sur le marché Forex: le dollar américain, la livre sterling, l'euro, le franc suisse, le dollar canadien, le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le yen japonais. Certains d'entre eux ont tendance à se déplacer en tandem tandis que d'autres se déplacent dans des directions opposées.

Les devises à risque, telles que le dollar australien, le dollar néo-zélandais et, dans une moindre mesure, l'euro, ont tendance à baisser simultanément en période de turbulences économiques et politiques mondiales. Cela est particulièrement vrai pour le dollar australien et le dollar néo-zélandais. De même, lorsque les acteurs du marché montrent un appétit accru pour le risque, ces devises ont tendance à s'apprécier. Cette caractéristique en fait des monnaies positivement corrélées.

A l'opposé des devises risquées se trouvent les devises refuges, comme le yen japonais, le franc suisse et, dans une moindre mesure, le dollar américain. Ces devises ont tendance à augmenter en période d'incertitude économique et politique, c'est pourquoi on les appelle des valeurs refuges. Les investisseurs déplacent leur capital dans ces devises en période de tensions sur les marchés, ce qui les fait s'apprécier. Là encore, les devises refuges sont pour la plupart des devises positivement corrélées. Or, les devises refuges sont la plupart du temps inversement (ou négativement) corrélées aux devises risquées.

Pour expliquer encore plus ce concept, certaines des devises mentionnées sont également corrélées aux prix des produits de base, comme le dollar canadien, le dollar australien et le dollar néo-zélandais. Le dollar canadien est fortement corrélé au prix du pétrole, car le Canada est un important producteur de pétrole. Lorsque le pétrole monte, le dollar canadien suivra très probablement. Le dollar australien est corrélé au prix du minerai de fer et d'autres ressources naturelles qui sont les principales exportations de l'Australie, à l'instar du dollar néo-zélandais. Cela rend ces devises positivement corrélées aux matières premières.


Corrélation entre les paires de devises

Bien qu'il soit important de comprendre la corrélation Forex entre les devises, les traders Forex utilisent souvent des tableaux matriciels de corrélation Forex pour analyser les corrélations entre différentes paires de devises. Étant donné que les devises sont toujours cotées par paires, il est parfaitement logique de suivre les coefficients de corrélation entre les paires pour négocier le marché et tirer parti de leur corrélation.

À ce stade, il faut dire que les corrélations monétaires changent constamment au fil du temps. Si une paire avait une corrélation positive auparavant, cela ne signifie pas que la paire continuera à présenter une corrélation positive à l'avenir. En fait, la corrélation peut même passer de positive à négative au fil du temps, bien que cela se produise très rarement.

De plus, les coefficients de corrélation peuvent changer sur différentes périodes. Alors qu'une paire peut avoir une corrélation positive modeste sur la période de 4 heures, cette corrélation peut considérablement se renforcer sur la période hebdomadaire ou mensuelle. Les paires EUR/USD et USD/CHF, par exemple, avaient une corrélation positive exceptionnelle de 0,95 au début de 2000. En d'autres termes, ces deux paires étaient presque parfaitement corrélées positivement, avec 95 % de tous les mouvements imités par l'autre paire. Depuis lors, cette corrélation très positive a changé mais les paires évoluent toujours dans la même direction la plupart du temps.

Un autre bon exemple sont les paires GBP/USD et EUR/USD. La paire GBP/USD dépeint la direction de la paire EUR/USD la plupart du temps. Si la première paire est en hausse, la seconde suivra bientôt, et vice-versa.


Quels salons Forex sont corrélés ?

Le tableau suivant montre les coefficients de corrélation actuels pour les paires de devises les plus échangées.
Qu'est-ce que la corrélation des devises dans le trading Forex ? Comment ça marche à Exness
Le tableau montre les coefficients de corrélation calculés de novembre 2012 à septembre 2018. Comme vous pouvez le voir, les paires qui incluent la même devise que la devise de base ou la contre-devise ont tendance à avoir des corrélations plus fortes, ce qui n'est pas étonnant étant donné que les mêmes fondamentaux ont un impact sur ces paires. . L'EUR/USD et l'EUR/CHF ont une très forte corrélation positive de 0,91, tandis que le GBP/JPY et l'EUR/GBP affichent une forte corrélation négative de -0,85 (parce que la livre sterling est la devise de base dans une paire, et la contre-devise dans la deuxième paire), faisant de ces paires l'une des meilleures paires de corrélation Forex. L'EUR/USD et l'AUD/USD affichent également une forte corrélation positive de 0,91. Ce tableau de corrélation des paires Forex est également appelé matrice Forex. Les tables de corrélation Forex doivent être consultées régulièrement, car les corrélations peuvent changer avec le temps.

Corrélation Forex basée sur les communiqués de presse macroéconomiques

Des corrélations peuvent également être calculées pour l'impact des communiqués de presse sur certaines devises. Les traders Forex qui utilisent une stratégie de trading de nouvelles peuvent en bénéficier beaucoup ; puisque ces corrélations indiquent comment certaines devises se comportent après la publication d'un communiqué macroéconomique (ou d'actualité) important. Ces résultats sont à nouveau influencés par les caractéristiques spécifiques des monnaies. Par exemple, les valeurs refuges telles que le franc suisse ont tendance à être moins influencées par les publications macroéconomiques nationales suisses, ce qui n'est pas étonnant étant donné que les investisseurs recherchent le stress du marché dans d'autres parties du monde afin d'investir dans le franc suisse. C'est pourquoi le franc suisse a des corrélations assez lâches avec les publications nationales.

La livre sterling, en revanche, affiche la plus forte corrélation positive parmi les devises européennes entre les publications macroéconomiques nationales et la valeur de la monnaie nationale. Encore une fois, l'euro a des corrélations peu impressionnantes avec la publication des chiffres européens. Cela s'explique en partie par la manière dont Eurostat rapporte les principales informations. Habituellement, les pays de la zone euro tels que l'Allemagne et la France publient leurs rapports avant Eurostat (qui doit d'abord collecter les données de tous les pays de la zone euro) et les taux de change ont déjà pris en compte les chiffres bien avant qu'Eurostat ne publie un rapport combiné pour la zone euro.

Dans la recherche, j'ai utilisé les rapports suivants sur l'évolution du marché: les réunions de politique monétaire concernant les taux d'intérêt, les variations du produit intérieur brut, les variations du taux de chômage et les variations des taux d'inflation. Fondamentalement, la recherche était basée sur la collecte des chiffres réels et prévus pour les versions mentionnées au cours des 10 dernières années, après quoi les mouvements de la monnaie nationale ont été mesurés. Les devises qui faisaient partie de la recherche sont la livre sterling, le franc suisse et l'euro.

Les principaux résultats sont résumés dans le tableau suivant :

Taux d'intérêt

PIB

Taux de chômage

Inflation

Déflation

EUR

Coefficient de corrélation

0,382

-0,07

-0,498

-0,542

0,584

Taille de l'échantillon

6

14

8

7

6

df (n-2)

4

12

6

5

4

Méthode

table en t

table en t

table en t

table en t

table en t

t

0,827

-0,243

-1 407

-1 442

1439

p

0,227

0,406

0,105

0,104

0,112

GBP

Coefficient de corrélation

0,46

0,917

-0,694

0,909

-

Taille de l'échantillon

5

12

6

9

-

df (n-2)

3

dix

4

7

-

Méthode

r-table

table en t

table en t

table en t

-

t

-

7,27

-1 928

5,77

-

p

-

0,0000135

0,063

0,00034

-

CHF

Coefficient de corrélation

0,39

0,44

0,417

0,685

0,533

Taille de l'échantillon

4

9

5

8

9

df (n-2)

2

7

3

6

7

Méthode

r-table

table en t

r-table

table en t

table en t

t

-

1296

-

2303

1756

p

-

0,118

-

0,030

0,061

Les résultats du tableau ci-dessus montrent que la livre sterling avait la plus forte corrélation avec les rapports nationaux sur le PIB et les taux d'inflation. La livre avait un coefficient de corrélation de 0,91 avec la variation du PIB (lorsque le PIB réel diffère de celui attendu) et un coefficient de corrélation de 0,90 avec une lecture surprise du taux d'inflation (lorsque le taux d'inflation réel diffère de celui attendu). L'euro a eu des résultats peu impressionnants car la devise a chuté avec des taux de chômage inférieurs aux attentes (coefficient de corrélation de -0,498) et des taux d'inflation inférieurs aux attentes (-0,542). L'interdépendance avec les taux d'intérêt est positive, mais pas forte, pour les trois devises, ce qui peut s'expliquer en partie par le fait que les marchés ont déjà pris en compte les variations des taux d'intérêt avant qu'elles ne se produisent réellement.

Le franc suisse, comme prévu, montre des corrélations positives positives mais pas très fortes dans tous les domaines. Comme nous l'avons indiqué précédemment, le franc suisse est une valeur refuge et a tendance à être affecté par d'autres facteurs en dehors des rapports macroéconomiques nationaux.


Corrélation Forex entre les paires

Les stratégies de paires de corrélation Forex reposent sur les corrélations entre les devises, les paires et les publications macroéconomiques pour négocier le marché. Les traders Forex utilisent souvent un indicateur de corrélation Forex pour se tenir au courant des coefficients de corrélation actuels des paires de devises et pour construire leur stratégie autour de celui-ci.

Fondamentalement, vous ne voulez pas être long sur deux paires qui ont des coefficients de corrélation très positifs, car votre risque de marché augmenterait simultanément. Acheter un lot d'EUR/USD et un lot d'AUD/USD aura presque le même effet que d'être long sur deux lots d'EUR/USD, car ces deux paires sont corrélées positivement avec un coefficient de corrélation de 0,91, c'est-à-dire qu'elles évoluent en la même direction la plupart du temps.

Pour construire une stratégie autour des corrélations, vous devez utiliser ces résultats à votre avantage. Construisez un portefeuille de paires de devises qui ne montrent aucune corrélation positive ou négative élevée entre les paires. Vous pouvez ajouter EUR/USD, AUD/USD et toute autre paire dans votre portefeuille, mais le portefeuille total doit être composé de paires corrélées de différentes manières afin de réduire votre risque de marché. Les meilleures configurations commerciales surviennent lorsque deux paires inversement corrélées montrent toutes deux une configuration d'achat ou de vente, ou lorsque deux paires corrélées fortement positives montrent des configurations opposées, c'est-à-dire une longue et une courte. Dans ces cas, vous pouvez exploiter les transactions au maximum et réduire votre risque de marché car, si une configuration ne vous est pas favorable, l'autre le sera probablement.


Conclusion

La corrélation des paires de devises Forex est un sujet important qui est souvent négligé non seulement par les débutants, mais aussi par les traders avancés. La corrélation est un concept statistique qui mesure l'interdépendance de deux variables. La corrélation s'exprime par un coefficient de corrélation, qui peut prendre des valeurs comprises entre -1 et +1. Un coefficient de corrélation de -1 montre une corrélation parfaitement négative, c'est-à-dire que les deux variables évoluent dans des directions opposées et dans la même mesure tout le temps. De même, un coefficient de corrélation de +1 est une corrélation parfaitement positive, les deux variables se déplaçant dans la même direction et dans la même mesure tout le temps. Un coefficient de corrélation de 0 montre qu'il n'existe pas d'interdépendance significative entre les deux variables.

Corrélation du marché Le trading Forex implique d'être conscient des corrélations actuelles entre les paires de devises afin d'en tirer parti en réduisant votre risque de trading. Sur le marché du Forex, il existe trois corrélations majeures dont vous devez être conscient: la corrélation entre les devises individuelles, la corrélation entre les paires de devises et la corrélation entre les devises en fonction des publications macroéconomiques.

Assurez-vous de bien comprendre ces concepts si vous souhaitez négocier sur les corrélations Forex. La lecture du livre électronique intitulé "Stratégie de corrélation Forex pdf" peut vous fournir plus de détails sur les corrélations Forex, ce qui peut vous aider à construire votre premier portefeuille de paires de devises qui augmentera vos performances de trading et réduira vos risques.
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